如何看待银行理财产品的收益和风险

与银行存款相比，理财产品因为其更高的收益而受到大众的青睐。但由于我国银行理财产品近几年才推出，同时，大多数消费者缺乏金融专业知识，可能在购买银行理财产品的时候忽略了可能出现的风险。那么，银行理财产品有哪些风险呢？消费者在购买时要注意些什么呢？

　　购买理财产品是投资行为

　　2004年以来，我国理财产品发展突飞猛进，各种理财产品的创新也日新月异。仅光大银行从2004年-2006年就推出150多种理财产品，今年2月-3月发行了35种理财产品，3月份个人理财产品销售过百亿元，这些产品的期限一般在3个月至2年，预期收益也较高。

　　普通消费者往往容易将从银行购买理财产品与在银行存款视为同样的行为，认为都有银行的信誉作担保，事实上并不是这样。

　　光大银行财富管理中心主任张旭阳表示，购买理财产品是一种投资行为，与存款截然不同。银行的理财产品依附于特定的市场条件和产品结构。既然是与市场相联系的产品，当然是有风险的。目前，大家对股票市场投资的风险已有较充分的认识，股市有风险，投资须谨慎的观点已深入人心。对于理财产品，消费者也要树立理财有风险的投资理念。

　　当然，银行销售人员在推销理财产品时也有责任向消费者充分提示风险，防止误导。对此，银监会已作出了特别的要求。

　　理财产品为何比存款有更高的预期收益呢？银行理财产品高于定期存款的收益主要来源于银行将资金投向普通消费者所不能接触到的一些比较专业的市场或产品。

　　据张旭阳介绍，银行理财产品一般是结构型产品(指与某些资产类型收益相联系的产品)，产品结构一般分为6大类----利率、汇率、信用、商品、股票、基金。

　　比如与商品挂钩的理财产品，可以与黄金或其他贵金属等相联结，与汇率挂钩的理财产品可以与美元/欧元汇率、人民币/日元等汇率等相联结，如果这些产品的走势与银行产品设计方向相反，其预期收益就不能实现。民生银行前期推出的一款高风险高收益的进取型产品，客户最终的收益率将完全取决于高盛商品指数(糖、玉米、小麦)。如果3款商品在到期日平均涨幅超过12%，则客户可以拿到最高预期收益6%，如果3款商品在到期日平均价格下跌的话，该产品收益率将可能为零。

　　消费者在购买理财产品时要注意哪些风险呢？招商银行北京分行个人信贷中心副总经理唐华提示，要注意流动性风险、收益风险和本金的风险。流动性风险是指在理财产品没有到期之前消费者不能提前支取本金和收益，因此消费者在购买理财产品时要弄清楚产品的期限以及能否提前赎回，或者急用资金时银行有没有解决方案。收益风险是指除固定收益类产品外，有许多产品的收益是预期收益，是一个估算值而不是实际已经发生的。比如，民生银行发行的人民币新股申购集合理财产品，这款产品的优点是预期收益较高、期限较短；缺点是如果新股发售较少会影响收益，同时如果新股上市跌破发行价，收益就会有损失。还有一种风险是本金的风险，有的理财产品是保本的，而有的理财产品是不保本的。

　　理性看待收益与风险

　　选择适合自己的理财产品

　　理财产品的高收益对消费者有很大的吸引力，但不同的产品风险不一样，不同的人对风险的承受能力也不一样。

　　对于如何购买理财产品，民生银行北京管理部的理财经理陈红华建议，要综合考虑安全、风险、收益和流动性，并合理分配资金，不要将鸡蛋放在一个篮子里，特别是要选择适合自己的理财产品。比如，退休家庭或中低收入家庭建议购买低风险产品；风险承受能力高的消费者，可选择外汇买卖获取利差；对于有出国需求的可通过外汇买卖换取该国币种，也可将手中低利率外汇换成高利率外汇，获取息差；选择人民币理财产品要根据资金需使用的时间，选择期限合理的产品，一定要备足周转金，以备不时之需。